버핏과 멍거뉴욕증시에서 3대 지수가 모두 이번 주 첫 거래일에 반등에 성공하면서 미국 신용등급 강등의 여파를 일주일만에 극복해냈다. 나스닥은 테슬라가 최고경영진 관련 문제로 부진하면서 지수에 부담을 줬지만 다우존스 지수는 주말에 실적을 발표한 버크셔 해서웨이의 상승 효과를 톡톡히 보면서 1% 넘게 점프했다. 워렌 버핏 버크셔 회장은 지수 반등 뿐만 아니라 채권시장에서 100억 달러 규모로 계속 미국 국채를 사들이면서 경제에 대한 신망을 높이고 있다. 존경받는 투자자가 어떻게 행동해야 하는 지 보여주는 사례다.
7일(현지시간) 다우존스 지수는 전일보다 407.51포인트(1.16%) 상승한 35,473.13을 기록했다. S&P 500 지수도 40.41포인트(0.9%) 오른 4,518.44에 마감했다. 나스닥은 85.16포인트(0.61%) 상승해 지수는 13,994.4에 마쳤다.
지난주에 다우는 1.1%, 나스닥과 S&P 500 지수는 각각 2.9%와 2.3% 하락하면서 국가 신용등급 강등에 따른 약세를 기록했다. 우려했던 큰 금융시장 여파는 크지 않았지만 국가 부채증가에 따른 중장기적 우려가 뒤따르면서 채권시장에서 중장기물 금리가 요동쳤다. 인디펜던트 어드바이저 얼라이언스의 CIO인 크리스 자카렐리는 "시장이 다시 위험 모드로 전환됐지만 예상보다 좋은 실적시즌이 증명되면서 지수는 버틸 수 있었다"고 설명했다. 팩트셋에 따르면 2분기 실적을 발표한 S&P 500 기업의 85% 가운데 약 80%가 월스트리트 예측을 상회한 실적을 기록했다.
이번 주에는 후반기에 나올 인플레이션 지표에 관심이 쏠린다. 소비자 물가지수(CPI)와 생산자 물가지수(PPI)가 3% 안쪽으로 진입할 수 있을 지 주목된다. 에너지와 식료품을 제외한 근원 지수가 3%대로 들어올 수 있을 지도 관심이다.
에너지주에 베팅하라
스트래티가증권의 기술 애널리스트 크리스 베론은 "기술주보다 더 많은 수의 에너지주가 오늘 200일 이동 평균 위에서 거래되고 있다"며 "50일 이동 평균 이상에서 판매되는 주식의 비율을 볼 때도 이 현상은 마찬가지"라고 진단했다.
베론은 이어 "에너지 주식이 시장에서 탄력을 되찾았다"며 "지난 주 9월 서부 텍사스산 중질유(WTI) 계약은 4월 이후 최고치를 기록했다"며 "2022년 6월 이후 처음으로 6주 연속 상승했고, 10월 브렌트유 계약도 2022년 2월 이후 처음으로 6주 동안 상승했다"고 설명했다.
뱅크오브아메리카(BOA)의 더그 레가티가 "원유가 아닌 천연가스에 중점을 둔 탐사 및 생산 회사의 강점을 강조한다"며 "사우스웨스턴에너지(1.2%↑)와 EQT코프(0.6%↑), 레인지리소시스코프(1.9%↑), 체사피크에너지(1.5%↑)를 추천한다"고 했다.
이에 비해 기술주는 랠리 끝에 계정 조정 가능성이 대두된다. 오펜하이머 기술 분석가인 아리 왈드는 "교과서적인 계절조정에 기술주들이 진입하는 것으로 보인다"며 "S&P 500을 기준으로 보면 일반적으로 선거 전 해인 8월 말에 항상 지수는 바닥을 친다"고 지적했다.
국채시장 널뛰기…10년물 4.101%
증시는 신용등급 파장을 이겨낸 듯 보이지만 국채시장은 널뛰기를 거듭하고 있다. 금리 변동폭이 하루 사이에 10bp를 오가며 방향성을 잃은 모습이다.
울프 리서치 수석 투자 전략가인 크리스 세니엑은 중앙은행인 연방준비제도(Fed)의 금리인상으로 경기가 둔화하면서 향후 6~9개월 동안 국채 수익률이 하락할 수 있다고 지적했다. 세니엑은 "기본적으로 채권 금리가 너무 높다"며 "장기물 금리는 단기적으로 국채 발행으로 인한 공급과잉과 매우 탄력적인 경제로 인해 상승 이동이 불가피하다"고 우려했다. 이어 "하지만 두 세 분기가 지나면 경제가 실제로 둔화될 것이기 때문에 장기적으로 수익률은 10년물 기준으로 연말까지 3.6%를 예상한다"고 말했다.
이날 시장에서 10년물 금리는 전일보다 3.9bp 상승한 4.101%를 기록하고 있다. 20년물은 5bp 상승한 4.431%, 30년물은 5.8bp 오른 4.273%를 마크하고 있다. 하지만 단기물은 안전자산 선호심리의 영향으로 2년물 기준 0.6bp 하락한 4.785% 수준이다.
채권수익률은 단기물인 1년물부터 5년물까지는 이날 소폭 하락(가격상승)하고, 7년물 이상은 상승(가격하락)하는 흐름으로 이어졌다.
특징주 - 버크셔해서웨이 애플 테슬라
투자의 현인 워렌 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이는 지난 주말 강력한 분기실적을 내놓으면서 이날 사상 최고치로 상승했다. 클래스 A 주식은 3.33% 상승해 사상 최고가인 주당 55만1348달러를 기록했다. 2022년 3월 이후 최고치를 넘어선 것이다. 클래스 B 주식도 약 3.57% 상승해 주당 362.49달러로 최고 기록을 세웠다.
애플은 이날도 1.73% 하락해 1조 달러 클럽에서 완연히 이탈했다. 지난주 실적보고서가 기대에 못미치는 수준이었다고 평가받으면서 지속적인 약세를 보이고 있다.
일론 머스크 테슬라 CEO(최고경영자)의 후계자로 여겨지며 그룹 내 2인자로 평가되던 자크 커크혼 CFO(최고재무책임자, 사진 맨 왼쪽)가 돌연 사임했다. 시장에서는 그가 사이버트럭의 출시를 목전에 두고서 자리를 떠난 것에 대해 상당한 우려가 나타나고 있다. 이날 테슬라는 커본이 떠난 자리에 바이바브 타네자(Vaibhav Taneja)를 새 CFO로 임명했다고 밝혔다.
월스트리트저널(WSJ)에 따르면 지난 5월 테슬라 이사회는 만일에 있을 머스크 CEO의 유고 시에는 커크혼이 후임 CEO가 될 것이라고 논의했다. 하지만 이런 비중에도 불구하고 두달 여 만에 그가 사임하자 우려는 주가로 이어져 장중 3% 넘게 주가가 하락하기도 했지만 장 막판에는 다시 올라 0.95% 하락으로 마무리됐다.
